Независимая зависимость

Верховная Рада Украины во втором чтении приняла законопроекты (№2742 и №2743), направленные на усиление независимости Национального банка Украины. 

В результате принятия законопроектов, регулятор банковского рынка, начиная с 2016 года, лишится обязанности финансировать государственный бюджет на плановой основе. В следующем году НБУ заживет жизнью, похожей на коммерческую: в первую очередь прибыль будет направлена на пополнение общих резервов, затем на дополнительные резервы, при этом максимальная сумма, подлежащая перечислению в казну, будет определяться Советом НБУ, а не бюджетом. Более того, законопроект запрещает авансовые платежи. 

Таким образом, с 2016 года Национальный банк может зажить независимой жизнью. Но в текущем году перечисления от НБУ останутся весомым фактором выполнения бюджета, поскольку, в соответствии с проектом бюджета на 2015 год, Нацбанк должен перечислить Правительству 60,5 млрд. грн. или 12% поступлений госбюджета. При этом сознательности НБУ не занимать – в первом квартале текущего года план выполнен, перечислено 15,125 млрд. грн. 

В целом, роль Национального банка в формировании бюджета становится все значительней: за период 2011-2013 гг. доля поступлений от НБУ в структуре доходов госбюджета (не сведенного) выросла с 3,8% до 8,3%. При этом, если в 2014 году НБУ перечислил в госбюджет 22,8 млрд. грн. или 6,4% поступлений госбюджета, то согласно плана на 2015, Нацбанк обеспечит 12% от всех поступлений госбюджета. 

Решение, принятое Верховной Радой для выполнений требований МВФ, безусловно, является положительным и должно способствовать, как укреплению системы госфинансов, в среднесрочной перспективе, так и позиций НБУ. Однако, в этой ситуации обеспокоенность вызывает не зависимость НБУ, а зависимость Правительства, которое многие годы использует Нацбанк для (1) финансирования дефицита (за счет выкупа ОВГЗ), (2) наполнения бюджета и (3) для cбалансирования доходной части в течение года, поскольку НБУ перечисляет средства на регулярной авансовой основе. 

В результате, главная задача стоит не перед Национальным банком, а перед Правительством, которому нужно будет найти на 2016 год соответствующие компенсаторы, или пойти по пути снижения затрат, что представляется весьма маловероятным. В идеале, это должно быть обоюдное движение, в противном случае – увеличение долговой нагрузки в результате расширения дефицита. 

Что касается НБУ, то интересно, как будет выглядеть финансовая отчетность за 2015 год, с учетом рекордного перечисления средств в бюджет и ликвидации банков, которым активно предоставлялось рефинансирование.

Госбанки РФ в Украине. Инфографика.

С точки зрения эффективности и прибыльности, дочерние банки российских государственных финансовых учреждений выглядят хорошо, они справляются с основной задачей – генерируют прибыль. Однако на фоне падения экономики Украины и введения санкций против РФ повышаются риски финансовой стабильности и ликвидности.

Покрытие проблемных кредитов у госбанков РФ в Украине

   Уровень покрытия резервами проблемной задолженности у гос.банков России (ВТБ, Проминвестбанк и Сбербанк) в Украине снижается, что негативно влияет на их финансовую устойчивость. Скоро: государственные банки РФ в Украине.

NPL Coverage | Create Infographics

Отток средств клиентов в IH2014 году

        За неспокойное первое полугодие 2014 года отток средств клиентов из банковской системы без учета эффекта девальвации составил порядка 111 млрд. грн. Наиболее активной категорией были частные лица, которые забрали $5,9 млрд. и 31,6 млрд. грн. В то же время, в условиях повышения риска ликвидности, НБУ поддержал банки, предоставив за период 119,9 млрд. грн.
        Инфографика.
        Также на Pictochart (более масштабно и интерактивна).

Динамика средств клиентов и рефинансирование НБУ (IH2014). Инфографика.

Ликвидация банков и средства клиентов. Инфографика.

Ликвидация банков, размышления на тему.

С начала года в отношении 7 банков НБУ и ФГВФЛ приняли решения о ликвидации, судьба еще 6 находится в руках временных администраторов. Такие действия регулирующих органов дает надежду на то, что они решили пойти по пути устранения дисбалансов и накопившихся проблем. Это с одной стороны, создаст базу для дальнейшего восстановления финансовой системы и ее качественного развития, а с другой - практически гарантирует увеличение количества банков, которые будут ликвидированы.